Существуют прямая и двухфакторная (или взаимная) модели, используемые при такой операции. В первом случае, если компания, экспортирующая продукцию, и импортер находятся достаточно близко друг от друга, договор заключают между собой организация-фактор (как правило, банк) и покупатель-должник. Экспортер берет на себя риск неоплаты, а в случае открытой сделки должника предупреждают об уступке заранее.

Экспортер берет на себя риск неоплаты, а в случае открытой сделки должника предупреждают об уступке заранее.

Сделка заключается с учетом надежности проверенных партнеров. Предоставляемые фирме-экспортеру средства возмещаются фактору от покупателя-импортера в другой стране.

Двухфакторная модель получила свое название потому, что в сделке участвуют две финансовых структуры-фактора: со стороны экспортера и со стороны импортера. В данном случае происходит следующее:

• Компания-поставщик обращается за финансированием к экспорт-фактору в своей стране, чтобы адресовать продукцию импортеру.
• Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора в стране получателя товара данные о платежеспособности импортера с целью получения кредитного лимита.
• Если импорт-фактор подтверждает наличие средств у покупателя, экспорт-фактор передает деньги компании-поставщику.
• В дальнейшем кредит возмещается покупателем или его импорт-фактором.

Финансирование поставщика при уступке денежного требования должно составлять не менее 90% от суммы поставки. Членство организаций-факторов в международной ассоциации служит еще одной гарантией выполнения обязательств. Факторы могут по собственным пунктам составить соответствующий договор, а могут воспользоваться уже существующими правилами международного факторинга, принятыми в их ассоциации. Чем крупнее это объединение, тем более широкие возможности открываются перед фирмами-экспортерами из России.

Основные преимущества экспортного факторинга

1. Рост оборотных средств, предоставляемых без залога.
2. Бессрочное финансирование в неограниченных пределах.
3. Возможность отсрочить платежи и увеличить объемы продаж экспортируемых товаров.
4. Простота процедуры управления дебиторской задолженностью по сравнению с оформлением кредита в банке.
5. Постоянный характер услуги и гарантия платежеспособности клиента. Риск неплатежа сводится к нулю.

Банк, выступающий экспорт-фактором, с выгодой для себя удовлетворяет запрос предпринимателя о создании комфортной финансовой среды. Сложная экономическая ситуация порождает необходимость реализации продукции за рубежом и поддержания хозяйствования субъектов предпринимательской деятельности. Поэтому спрос на услуги экспортного факторинга в России растет, что свидетельствует о зрелости финансового рынка.

Для бизнеса

Все статьи

Экспортный факторинг

Какой тип экспортного факторинга подходит именно вам?

Услуги экспортного международного факторинга предоставляются по двум схемам.

• Экспортный факторинг с регрессом. Это самый популярный формат взаиморасчетов. Наличие регресса дает финансовой компании в случае неуплаты денежных средств дебитором и отказе от поставки право через определенное время востребовать их с поставщика. Фактор берет на себя ликвидный риск. Кредитный при этом остается на поставщике.
• Экспортный факторинг без регресса. В этом случае финансовая организация берет на себя всю ответственность. Это обуславливает тот факт, что факторинговое обслуживание без регресса требует тщательной проверки дебиторов на платежеспособность. Если клиент не сможет выплатить денежные средства в полном объеме, фактор понесет убытки.

Подробнее об экспортном факторинге

Экспортный факторинг - это комплекс услуг по регулированию взаиморасчетов между поставщиками и покупателями из разных стран. Факторы оказывают клиентам следующие услуги:

• Финансирование без задержек;
• Предоставление длительных отсрочек по выгодным процентным ставкам;
• Консультации и информационная поддержка;
• Подготовка актов сверки;
• Контроль задолженностей и пр.

Выгоды очевидны. Услуги экспортного международного факторинга значительно ускоряют и упрощают организацию поставок за рубеж.

Преимущества экспортного факторинга

Экспортный факторинг дает контрагентам большое количество преимуществ.

Покупателям.

• Импортеры получают отсрочки для оплаты поставок.
• Оборотные средства пополняются без передачи имущества в залог.
• Расширяется ассортимент.
• Появляется возможность выхода на новые рынки сбыта.
• Проценты по кредитам в рамках факторинга ниже, чем ставки, которые предлагают банки.

Поставщикам.

• Экспортеры получают большую часть денежных средств сразу.
• Увеличиваются продажи.
• Сильные кассовые разрывы отсутствуют.
• Риск того, что покупатели не оплатят заказы, значительно снижается.
• Хотите заказать услуги экспортного факторинга? Обращайтесь. Мы оценим платежеспособность компании и предложим подходящий вариант взаимовыгодного сотрудничества.

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

• Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
• Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
• Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.

• Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
• Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
• Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

• Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
• Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
• Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
• Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
2. Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:

• Предмет договора;
• Права и обязанности участников;
• Процедуру осуществления финансирования;
• Лимит кредитования;
• Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
• Цена услуг фактора, порядок расчета;
• При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
• Срок действия договора, а также прочие условия.

1. Контроль факторинговой сделки :

• Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
• Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
• Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
2. Производителям специализированных товаров;
3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

1. Расчетов между филиалами предприятия;
2. Долговых обязательств физических лиц;
3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг	Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более)	Возможен только долгосрочный
Нет залога	Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика	Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании	Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после)	Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура	Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной	Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

1. По информированию:

• открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
• закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).

1. По распределению рисков:

• факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
• без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).

1. По моменту возникновения долга:

• реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
• консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).

1. По резидентности участников:

• внутренний (все участники находятся в одной стране);
• внешний (он же международный факторинг).

1. По количеству факторов:

• прямой (в сделке участвует один фактор);
• взаимный (два фактора).

1. По спектру предоставляемых услуг:

• широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
• узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.

1. По виду документооборота:

• электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
• традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

1. Не требуется залог;
2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
6. Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

1. Сбербанк
2. Альфа-Банк
3. ВТБ 24
4. Газпромбанк
5. Кредит Европа Банк
6. МСП Банк
7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
8. Банк «Возрождение»
9. Промсвязьбанк
10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

В октябре 2003 года Промсвязьбанк вошел в состав самой крупной в мире международной факторинговой ассоциации Factors Chain International (FCI). Наш банк является старейшим российским участником FCI, это позволяет нам сотрудничать с более чем 400 ведущими факторинговыми компаниями и банками из 90 стран мира, общей целью которых является содействие развитию международной торговли посредством факторинга и связанных с ним финансовых услуг.

Факторинговое обслуживание экспортных поставок без права регресса Промсвязьбанк осуществляет совместно с импорт-факторами - факторинговыми компаниями и банками, являющимися участниками FCI и находящимися в стране дебитора. Участие в процессе иностранного фактора в стране импортера обеспечивает доступ к объективной информации о финансовом состоянии покупателя, его платежеспособности и платежной дисциплине, о его положении на внутреннем и международном рынках, а также позволяет оперативно согласовать правовые особенности сделки с учетом различий законодательных баз.

Экспортный факторинг без права регресса - это вид факторинга, реализуемый в рамках Международной факторинговой ассоциации FCI, позволяющий снять риск неоплаты поставки иностранным покупателем при условии получения покрытия кредитного риска от иностранного банка- участника FCI в стране покупателя.

Банк в стране дебитора (импорт-фактор) дает покрытие кредитного риска за импортера. Промсвязьбанк производит финансирование экспортера под уступку денежного требования в размере до 90% от суммы инвойса. Тем самым поставщик получает комплекс услуг, включающий в себя: финансирование и сокращение кассовых разрывов, а также страхование от неплатежа иностранного покупателя.

В случае отсутствия платежа от дебитора, импорт-фактор выплачивает 100% задолженности по поставке без дисконта и франшиз, закрывая тем самым потребность экспортера по закрытию паспорта сделки в соответствии с валютным законодательством.

При обращении экспортера с заявкой на факторинговое обслуживание по факторингу без права регресса Промсвязьбанк направляет запрос импорт-фактору, находящемуся в стране покупателя, с целью получения покрытия кредитного риска, а соответственно гарантии возврата валютной выручки. В случае положительного решения импорт-фактора:

• банком проводится упрощенный анализ финансово-хозяйственной и производственной деятельности поставщика и покупателя;
• между экспортером и Промсвязьбанком заключается генеральный договор об общих условиях факторингового обслуживания экспортных поставок, при этом дебитору направляется информационное письмо-уведомление.

Схема взаимодействия участников сделки

Поставка товара на условиях отсрочки платежа до 180 календарных дней. Оплата экспортером вознаграждения за факторинг. Финансирование экспортера в размере до 100% от суммы поставки. Оплата импортером поставленного товара на факторинговый счет экспорт-фактора. В случае неисполнения обязательства по оплате поставки импортером (п.4.) импорт-фактор исполняет данное обязательство в течение 90 дней.

Обратившись в Промсвязьбанк, вы получите целый ряд преимуществ:

• финансирование до 100% от суммы поставленного товара, но в пределах предоставленной импорт-фактором гарантии;
• сокращение кассовых разрывов;
• страхование риска неплатежа иностранного покупателя;
• 100-процентная гарантия возврата валютной выручки;
• информационно-аналитическая поддержка экспортера (получение информации о кредитоспособности иностранного покупателя, мониторинг финансового состояния дебиторов, и т.д.);
• возможность в срок расплачиваться по своим обязательствам;
• финансирование без залога;
• лимит устанавливается на дебитора, не увеличивая кредитный портфель поставщика;
• упрощенный анализ поставщика и покупателя.

Экспортный факторинг является одним из наиболее эффективных финансовых механизмов, позволяющих как опытным компаниям, так и новичкам внешнеторговой деятельности, решать значительное число сложных проблем, связанных с осуществлением экспортных поставок.

Экспортный факторинг позволяет поставщикам осуществлять расчеты на условиях отсрочки платежа без существенного отвлечения оборотных средств. Зачастую тяжело проверить надежность иностранных контрагентов в связи с особенностями законодательства и делового оборота за рубежом. Фактор берет на себя проверку кредитоспособности иностранных покупателей, покрывает целый ряд финансовых рисков в т.ч. риск неплатежеспособности покупателей (кредитный риск), риск просрочки платежа (риск ликвидности).

Фактор берет на себя ответственность за сбор дебиторской задолженности, что значительно высвобождает время и сокращает издержки поставщика, связанные с мониторингом за состоянием дебиторской задолженности, ее сбором и работой с просроченными платежами. При этом к процессу сбора дебиторской задолженности может подключаться и высокопрофессиональные участники рынка - факторинговые компании - члены IFG.

Фактор может предоставлять услуги как прямого экспортного факторинга, так и факторинга по двухфакторной схеме (рис. 2.1 и 2.2 соответственно).

Экспортеры товаров и услуг из России, работающие с покупателями из одной или нескольких стран одновременно, могут немедленно получить финансирование в счет осуществленных поставок, застраховать себя от ряда финансовых рисков, упростить работу со своими дебиторами по средствам услуг экспортного факторинга. Гарантия платежа со стороны фактора значительно упрощает трансграничную торговлю с иностранными контрагентами.

Рисунок 2.1 - Прямой экспортный факторинг

На рисунке 2.1 представлена схема прямого экспортного факторинга, при этом цифрами обозначены:

• · Заключение договора факторинга.
• · Установление лимита финансирования на экспортера.
• · Отгрузка товара.
• · Уступка дебиторской задолженности и предоставление отгрузочных документов.
• · Досрочный платеж (до 90% от суммы поставки).
• · Оплата поставки иностранным импортером.
• · Продажа валютной выручки.
• · Зачисление рублевой суммы выручки на факторинговый счет.
• · Зачисление остатка суммы на р/с Экспортера.

Членство в IFG и FCI позволило фактору получить возможность прямого сотрудничества с международными факторинговыми компаниями и банками из разных стран, объединенных международной электронной системой передачи финансовой информации, а также доступ к уникальной базе данных о платежеспособности иностранных дебиторов, последним разработкам и технологиям в области международного факторинга.

Рисунок 2.2 - Двухфакторный экспортный факторинг

На рисунке 2.2 приведена схема двухфакторного экспортного факторинга, при этом цифрами обозначены:

• 1. Договор экспортного факторинга.
• 2. Одобрение кредитоспособности иностранного дебитора.
• 3. Договор купли-продажи.
• 4. Поставка товара.
• 5. Предоставление отгрузочных документов.
• 6. Финансирование в объеме до 90% от суммы поставки.
• 7. Уведомление иностранной факторинговой компании (Импорт-фактора) о поставке.
• 8. Платеж в пользу Экспортера в размере 100% от экспортной выручки.
• 8a.В случае неплатежа импортера, Импорт-фактор оплачивает 100% от экспортной выручки.
• 9. Погашение финансирования и оплата факторинговых комиссий

Иностранная факторинговая компания обладает полной информацией о рынке своей страны, что позволяет ей объективно оценить надежность покупателей. Помимо этого, иностранная факторинговая компания - партнер принимает на себя риск неплатежеспособности иностранного покупателя, тем самым гарантируя полную возвратность средств. Таким образом, экспортер не столкнется с непредвиденными рисками, способными нанести существенный урон его финансовому положению.